东亚银行(00023.HK)

东亚银行(中国)年内关闭7家支行 巨亏难题考验新行长

时间:20-07-24 11:08    来源:东方财富网

原标题:东亚银行(00023)(中国)年内关闭7家支行,巨亏难题考验新行长

【事件概述】

在东亚银行(00023.HK)全面检讨结果尚未公布之际,东亚银行(中国)有限公司(以下简称“东亚中国”)迎来了新任行长何舜华,而代理行长何长明未能顺利转正。

7月16日,东亚中国宣布,该行董事会任命何舜华为东亚中国执行董事兼行长,该任命已获中国银保监会核准。早在今年3月,东亚中国原行长林志民离职,副行长何长明代理行长一职。

5月,时代商学院发布的《东亚中国巨亏17亿,何长明如何扭转大败局》分析了东亚中国业绩巨亏及人事变动原因,明确对代理行长何长明能否转正提出了质疑。

如今,时代商学院的分析得以印证,代理行长何长明最终未能转正。

受内地业务拖累,2019年,东亚银行净利润同比近乎腰斩。2020年3月,东亚银行宣布将对其业务和资产组合进行全面检讨,以确保与其策略重点保持一致并增加股东价值。全面检讨结果原定于6月30日前公布,但该行随后公告称,结果将推迟至9月30日公布,其间市场一度传出东亚银行将出售内地业务。

时代商学院研究发现,截至7月,东亚中国今年以来已关闭内地支行数量高达7家,创历年之最。2013—2019年,东亚中国合计关闭19家内地分行或支行。年报显示,2019年东亚中国减员182人。

7月21日,时代商学院就上述问题向东亚中国发函询问。东亚中国回复称,何舜华深谙外资银行发展及管理之道,尤其擅长工商金融业务等领域。对于时代商学院提出的其他问题,东亚中国未作回应。

新行长何舜华能否破釜沉舟,推动东亚中国转型,带领东亚中国扭转颓势?时代商学院将继续保持关注。

【分析解读】

一、新行长曾任职汇丰中国,扭亏为盈为当务之急

年报显示,2019年末,东亚中国的资产总额同比下降9.56%,各项贷款和垫款余额同比下降12.92%,各项存款余额同比下降12.9%;已逾期贷款同比增长23.22%,信用减值损失同比飙升3.23倍至32.58亿元。当年,该行巨亏17.06亿元,超过前四年盈利总和。

今年3月,东亚中国原行长林志民黯然离职,告别了工作达30年之久的老东家。副行长何长明任代理行长一职。5月,时代商学院发文分析东亚中国人事变动的原因,并对代理行长何长明能否转正提出了质疑。

7月16日,东亚中国宣布,该行董事会任命何舜华为东亚中国执行董事兼行长,该任命已获中国银保监会核准。至此,东亚中国行长一职尘埃落定,代理行长何长明未能顺利转正。

东亚中国回复时代商学院称,何舜华深谙外资银行发展及管理之道,尤其擅长工商金融业务等领域。其曾在内地工作近十载,对内地金融市场有着独到见解,深入了解本地客户需求。

何舜华长期在汇丰中国任职,担任过汇丰中国副行长、执行董事。公开资料显示,1983年加入汇丰后,何舜华先后任职于汇丰中国贸易服务、策略规划及工商业务等多个部门。2010年10月,何舜华获任汇丰中国工商金融服务总监,带领团队实现了强劲的业务增长。2014年1月,何舜华出任汇丰中国副行长、执行董事,管理多个业务部门。

东亚中国表示,在何舜华的带领下,东亚中国未来将积极推进更多元化的业务转型计划。

值得一提的是,此次东亚中国新行长的任命,发生在母公司东亚银行全面检讨结果出炉前。受内地业务拖累,去年东亚银行净利润同比近乎腰斩。

3月4日,东亚银行公告称,该行将对其业务和资产组合进行全面检讨,以确保与其策略重点保持一致并增加股东价值。此次检讨将专注识别潜在策略性交易,该等交易将可提升该行现有业务和资产的价值,以及潜在非核心资产的策略替代方案。全面检讨结果原定于6月30日前公布。

此后两日,花旗和摩根士丹利分别就此事发布报告并上调评级。

其中,花旗指出,此次检讨获得该行股东Elliott Management Corporation的支持,意味着该行有机会将东亚香港及内地的业务分开出售,或将整个东亚放盘出售。

5月27日,东亚银行公告称,全面检讨结果推迟至9月30日或之前公布。

6月2日,英国《金融时报》援引知情人士报道,东亚银行正就出售旗下中国内地和香港银行业务进行磋商,东亚中国和香港本地银行业务或会分开出售,旗下保险子公司亦计划出售。现时出售的资产仍在审查和讨论中,与潜在投资者的讨论还处于初期阶段。

当日,东亚银行紧急发布澄清公告称,全面的策略性检讨正在进行,该行并未就出售香港或中国内地银行业务与外界进行讨论,亦未就该行业务和资产的策略选项作出任何决定。东亚银行表示,将于9月30日或之前公布检讨的最新情况,并将适时公布有关检讨的其他任何重大发展。

时代商学院认为,新行长何舜华面临的挑战并不小。面对业绩巨额亏损,东亚中国如何扭亏为盈是其首要目标。此外,在母公司全面检讨结果公布后,东亚中国会否被母公司出售,仍是高悬在该行头上的“达摩克利斯之剑”,由此引发的人员动荡将考验其管理能力。

二、东亚中国支行关闭潮来袭,去年员工减少5%

时代商学院发现,近年来,东亚中国频频关闭内地支行,收缩战线。

银保监会官网显示,今年前7个月,东亚中国已关闭支行的数量高达7家,创下历年纪录,涉及地区不乏上海、深圳、广州等一线城市。

财报显示,2010—2019年,东亚中国的净利润分别为10.04亿元、13.14亿元、12.86亿元、12.08亿元、7.96亿元、2.09亿元、1.66亿元、5.48亿元、4.71亿元、-17.06亿元。

可见,自2011年以来,东亚中国的净利润开始走下坡路,净利润呈逐年下降态势,2019年首次亏损。

当经营不善,收入难以覆盖成本时,选择关闭银行分支机构以压缩营业支出是商业银行普遍的做法。

2013—2019年,东亚中国关闭分行或支行的数量分别为2家、1家、2家、0家、6家、6家、2家。

微信图片_20200724103540  显然,自2016年净利润降至1.66亿元后,东亚中国便开启了关闭支行的大潮,2017年就关闭了6家支行,超过前四年关闭支行或分行的总和。2018年,东亚中国再次关闭了6家支行。

随着前两年净利润有所回升,2019年,东亚中国仅关闭2家支行。但在2019年巨亏17.06亿元后,今年前7个月,东亚中国已创纪录地关闭了7家支行。

或许和裁员有关,东亚中国的员工人数也在减少。截至2019年12月底,东亚中国员工总数为3767人,较2018年的3949人减少182人,比例达5%。

时代商学院认为,在利率市场化的背景下,银行市场竞争异常激烈,银行网点租金和人工成本持续上涨,硬件维护成本和设备更新投资需求大幅被动上升,银行网点的盈利压力不断加大。可以预见,在业绩亏损的压力下,东亚中国有可能继续缩减营业开支成本以改善盈利情况,网点数量将进一步减少,甚至可能继续减员。

(文章来源:时代周报)